Parece que desde Bruselas van a condicionar la concesión de las ayudas a la creación de un banco malo. Con estas expectativas conviene hacer un repaso de qué es y cómo funcionará.
En este artículo te desvelamos, de forma sencilla, las cuestiones fundamentales de esta entidad que acapara todas las miradas.
¿Qué es un banco malo?
Un banco malo es una entidad creada con el objetivo de comprar todos los activos tóxicos y problemáticos que tiene la banca para evitar que sigan provisionando por esos activos y dejar sus balances limpios.
Se trata de una sociedad semipública, denominada oficialmente Sareb (Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria), que absorberá los activos tóxicos de difícil salida relacionados con el sector inmobiliario que la banca tiene en su poder, comprándoselos a un precio conveniente y gestionando su futura en venta.
El tiempo estimado que se ha fijado para esta tarea es de 15 años, tras los cuales se liquidará esta entidad.
La sociedad contará con una rentabilidad esperada sobre el capital (ROE) en torno al 14-15% en un escenario conservador
¿Cuál es su objetivo?
La creación de un banco malo permitiría que las entidades puedan liberar de sus balances los activos problemáticos del sector inmobiliario y de esta manera permitir a las entidades concertarse en la concesión de crédito que es la clave para reactivar la economía y además salvaguardar los depósitos de los ahorradores y recuperar la confianza de los mercados.
Será la pieza clave en el saneamiento de las entidades al:
- Permitir la segregación de los activos de los balances de las entidades que requieren ayuda pública
- Reducir sustancialmente cualquier incertidumbre sobre la viabilidad de dichas entidades
- Facilitar la gestión centralizada de los activos problemáticos para proceder a su desinversión y gestión ordenada en un periodo de 15 años
Una vez traspasados estos activos, las entidades recibirán bonos de la Sareb, los cuales contarán con la garantía del Tesoro del Estado y servirán para captar liquidez en las subasta del Banco Central Europeo.
¿Qué tipo de activos inmobiliarios se incluirán en la Sareb?
Los activos de la banca procedentes del sector inmobiliario que se traspasarán a la Sareb serán aquellos que se consideran tóxicos, es decir, los que tienen un valor escrito en los balances de la entidad, pero que en la realidad su valor es mucho más bajo.
¿A qué precio comprará la Sareb los activos tóxicos a la banca?
En un principio, la Sareb comprará los activos tóxicos a las entidades a un precio situado entre el valor contable menos las provisiones que les obliguen a depositar los Reales Decretos de saneamiento financiero de las tres reformas financieras. No obstante, esta valoración también dependerá en función del tipo de activo, de sus características y su situación geográfica.
En el caso del suelo, la rebaja se eleva al 79,5 % y las entidades nacionalizadas aportarán cerca de 3.800 millones de euros en este tipo de activos.
En las promociones en curso, el precio al que se transfieren los activos al «banco malo» será del 63,2 % y en las viviendas terminadas, del 54,2 %.
En los préstamos a promotores, otro de los activos que se podrán traspasar al «banco malo», el descuento medio es del 45,6 %, incluyendo recortes del 32,4 % para proyectos ya terminados y del 53,6 % para créditos destinados a financiar suelo urbano.
¿Qué activos tendrá la Sareb?
Entidades
- En una primer fase se traspasarán los activos inmobiliarios de los bancos intervenidos (Grupo 1): Bankia, Catalunya Caixa, Novagalicia y Banco de Valencia.
- En un segunda fase, se transferirán los activo de otras entidades que puedan terminar necesitando ayudas públicas (Grupo 2)
Tipo activo
- Activos Adjudicados con valor neto contable superior a 100.000 €
- Préstamos o créditos a promotores cuyo valor neto contable sea superior a 250,000 €
- Participaciones accionariales de control vinculadas al sector promotor.
Tamaño
- En una primera fase, procedentes del Grupo 1, se estima en 45.000 millones €
- En el 2013 aumentará con los activos de las entidades del Grupo 2
- En ningún caso el tamaño del Sareb excederá de los 90.000 millones €
¿Cómo se financiará el ‘banco malo’ para comprar estos activos?
Los recursos propios de la Sareb serán aproximadamente un 8% sobre el volumen de activos totales.
El Estado pasará a controlar entre el 40% y el 50% del capital del ‘banco malo’, a través de la inyección dinero público que se canalizará a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Este dinero provendrá de parte del rescate financiero que prestará la Unión Europa a España, que será de aproximadamente de unos 25.000 millones de euros.
El Ejecutivo pretende que el 55% restante de la sociedad esté controlada por inversión privada de forma que su endeudamiento no compute como deuda pública. El Gobierno está presionando para que los principales accionistas sean los bancos sanos del país, fondos soberanos, fondos de titulización, private equity, las aseguradoras y otros inversores institucionales.
¿Cuándo comenzará a funcionar?
El ‘banco malo’ comenzará a funcionar a principios de diciembre, no obstante, teniendo en cuenta otras experiencias similares en otros países, es probable que esté realmente operativo unos meses después.
En mi opinión, tal como ya mencioné en mi articulo del 31/11/11 «El Banco Malo como solución de la crisis» , se trata de la solución menos mala y si el ejecutivo pone a profesionales competentes e independientes se podrá conseguir el objetivo para el que se ha creado; que las entidades vuelvan a ganar la confianza de los organismos financieros internacionales y sean aptos para obtener financiación en el mercado interbancario exterior y así, puedan volver a prestar a familias y empresas.
Con seguridad esta medida no es la panacea que solucionará todos los problemas de los sectores inmobiliario y financiero pero considero que es una medida que va en la buena dirección.
De momento, aqui os dejo las principales claves de esta nueva entidad, haré un seguimiento y os mantendré informados de toda su evolución.
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NOV
2012
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